DuPont и Dow официально объявили об объединении в единый концерн — DowDuPont!

DuPont и Dow станут единой компанией и крупнейшим химическим концерном планеты. Об этом, на своем официальном сайте, объявила компания Dow.

Ожидается, что данное слияние окажется одним из крупнейших в истории и, вероятно, самым крупным в этом году. Совокупный оборот новой структуры превысит $90 млрд. Единая структура получит название DowDuPont и будет иметь рыночную капитализацию в $130 млрд. Следует отметить, что слияние двух компаний осуществляется на паритетных началах, — акционеры обеих компаний получат по 50% в новой структуре.

Пост председателя правления DowDuPont займет нынешний глава Dow Chemical, Эндрю Ливерис. Пост генерального директора, соответственно, достанется Эдварду Брину, сменившему Элену Куллман на посту CEO DuPont осенью этого года. Отмечается, что перед Брином будет отчитываться финансовый директор объединенной компании. А сами, Брин и Ливерис, будут отвечать перед советом директоров DowDuPont.

Совет директоров компании будет насчитывать 16 человек, по 8 от каждой корпорации. Кто конкретно займет места в совете пока не сообщается. Ожидается, что их имена станут известны в обозримом будущем. Кроме того, будут названы и руководители трех компаний, которые, в результате реструктуризации после завершения процедуры слияния, будут составным частями DowDuPont.

Эта сделка изменит нашу промышленность и является кульминацией десятилетнего периода по объединению этих двух мощных и инновационных производителей материалов.

— Заявил Эндрю Ливерис в официальном сообщении компании Dow на предмет объединения.

Dow Chemical Company — американская химическая компания, основанная в 1897 году Гербертом Генри Доу и занимающая второе место в мире (после немецкого концерна BASF) по объему продаж химической продукции. Штаб-квартира компании находится в городе Мидлэнде (штат Мичиган, США). Акции Dow торгуются на Нью-Йоркской и Токийской фондовых биржах. Численность сотрудников, работающих по всему миру, составляет свыше 40 тысяч человек.

DuPont (E.I. du Pont de Nemours and Company)— крупнейшая в мире химическая компания, также родом из США. Штаб-квартира расположена в Уилмингтоне (штат Делавер, США). Основана в 1802 году, как предприятие по производству пороха. Производственные подразделения, исследовательские центры и представительства компании расположены по всему миру. Здесь работает порядка 70 тысяч человек.

Следует отметить, что это уже не первая попытка объединения Dow и DuPont! Практически 20 лет назад (в 1996 году) компании уже объединялись в лице своих профильных подразделений, работавших в области производства резины. Тогда, на паритетных началах была создана компания DuPont Dow Elastomers, но она не прожила и 10 лет.

Следует отметить, что обе компании в настоящий момент находятся под сильным давлением со стороны инвестиционных фондов Trian Fund Management (противодействует DuPont) и Third Point (против Dow). Ожидается, что слияние двух компаний в единую структуру позволит победить в борьбе с названными фондами. Подробнее о данном противостоянии мы писали в нашем предыдущем материале, анонсировавшем слияние Dow и DuPont.

Как уже было сказано, новая компания получит название DowDuPont. После завершения всех процедур по слиянию, новая структура будет разделена на 3 самостоятельно торгуемые компании. Ожидается, что это произойдет в течение 18-24 месяцев с момента слияния.

Таким образом, DowDuPont будет состоять из следующих компаний:

• Agriculture Company. Объединит сельскохозяйственные активы Dow и DuPont, став ведущим мировым производителем химических материалов для нужд сельского хозяйства. Подразделение будет иметь наиболее полный портфель продуктов, технологических средств для разработки соответствующих инноваций и развитую по всему миру сеть сбыта продукции. Ожидается, что оборот данного подразделения DowDuPont составит порядка $19 млрд.
• Material Science Company — компания, образованная путем объединения следующих профильных активов: DuPont Performance Materials, и  подразделений Dow (Performance Plastics, Performance Materials and Chemicals, Infrastructure Solutions, и Consumer Solutions (за исключением Electronic Materials). Ожидается, что оборот данной компании составит порядка $51 млрд. Данная структура будет занята в разработке и поставках широкой гаммы инновационных материалов для целого комплекса отраслевых потребителей.
• Specialty Products Company. Цель данной компании — разработка и внедрение инновационных продуктов и материалов в области электроники. Сюда войдут такие подразделения, как: Nutrition & Health, Industrial Biosciences, Safety & Protection и Electronics & Communications (все, DuPont) и Dow Electronic Materials. Данная компания будет приносить в DowDuPont еще порядка $13 млрд.

Эдвард Брин так прокомментировал объединение двух компаний и будущую работу в рамках DowDuPont:

Это уникальная возможность построения долгосрочного и устойчивого роста акционерной стоимости за счет комбинирования двух взаимодополняющих мировых лидеров и создания [на их основе] трех сильных и ориентированных по отраслям компаний. Каждое из этих предприятий сможет распределить капитал более эффективно, более продуктивно применять свой мощный инновационный потенциал и расширить гамму своих продуктов и решений с высокой добавленной стоимостью, заполучив больше клиентов по всему миру.

Для компании DuPont, это сильный скачок вперед на нашем пути к более высоким темпам роста и высокой стоимости. Это объединение двух равных компаний, которое заложит основу более прогрессивного роста, основанного на синергии.

Проект крупнейшего в мире объединения был бы невозможен, если бы не отлаженная работа целой группы компаний. Так, по ходу реализации сделки, Dow Chemical Company воспользовалась помощью таких авторитетных финансовых консультантов, как: Klein and Co, Lazard, and Morgan Stanley. Юридическую сторону вопроса, для Dow, курировали Weil, Gotshal & Manges LLP.

DuPont, в свою очередь, прибегла к помощи Evercore и Goldman Sachs & Co (по финансовым вопросам) и к Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (по вопросам юридического характера).

Сделка по слиянию DuPont и Dow в единую компанию DowDuPont завершится (как ожидается) во второй половине 2016 года. В этот период, в частности, планируется получить официальное согласие акционеров обеих компаний и разрешение антимонопольного ведомства.

Штаб-квартира DowDuPont будет состоять из двух офисов: в Мидленде (штат Мичиган) и Уилмингтоне (штат Делавэр). Дополнительную информацию по вопросу объединения компаний DuPont и Dow в единый концерны вы можете получить на официальном сайте данной сделки.